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國立彰化師範大學 財務金融技術學系 吳明政所指導 吳東海的 總體經濟變數與原油期貨交互作用影響因素之探討 （2020），提出5566 股價關鍵因素是什麼，來自於原油期貨、台灣加權股價指數、黃金、美元、向量自我回歸模型、誤差修正模型、Granger因果檢定。
而第二篇論文淡江大學 財務金融學系碩士班 鄭婉秀所指導 沈柏余的 新興市場股價與商品價格間之動態關係探討 （2018），提出因為有 新興股票市場ETF、商品ETF、波動外溢效果、VARMA-GARCH模型的重點而找出了 5566 股價的解答。
5566 股價進入發燒排行的影片
哈佛知識分享: 做生意，七大困難選擇!
七條策略問題 Seven Strategy Questions《第七: What Strategic Uncertainties Keep You Awake At Night? 公司有什麼變數令你夜晚瞓唔著呢?》
Everybody watches what the boss watches. 老闆䀹實乜，同事們就䀹實乜! 你應該䀹實乜呢?
Business is about making tough choices. 上六集就講咗 Who is your primary customer? 公司股東、顧客、員工，邊個行先? 追數，應追邊三條數? 公司應有邊「十誡」? 如何令員工在適當壓力下發揮創意? 同埋同事們之間有幾願意互相幫助?
今集我會同你探討第七個策略問題，亦都係最後一個: What Strategic Uncertainties Keep You Awake At Night? 公司有什麼變數令你夜晚瞓唔著呢?
根據哈佛教授 Bob Simons 呢本書 Seven Strategy Questions，only three things in life are certain: (1) death, (2) taxes, and (3) the fact that today's strategy won't work tomorrow. 三樣嘢肯定: 死亡、交稅、及做生意策略要隨著時間改變。
你公司提供嘅產品/服務，如果永遠一成不變，無論現在點好，遲早會畀人淘汰。 道瓊斯 工業平均指數成分股有30隻，25年前後，超過一半成份股都已經被剔除。
當中一隻嘅股份依然非常成功，就係強生，Johnson & Johnson。 第二集同你講過，佢哋 Credo 教義，係 Customers Come First 嘅公司。 Credo 最後一句: "When we operate according to these principles, the stockholders should realize a fair return."
咁佢股價表現如何? 如果你1944年買咗強生1股，當年強生 IPO 上市，招股價是$37.5 美金。如果你由1944年揸一股到呢本書出版嘅時候 (即2010年)， 期間再 reinvest 你收到的股息去買多啲強生股票，你所收的股息連同股價升幅，到這本書出版，合共累積收到超過90萬元美金。Yes! 由1944年嘅$37.5美金，至2010年收到合共90萬元美金。等如65年間，年化增長17%。 Grow 17% every year for 65 years! Wow!
佢點做? 睇下呢個 Johnson & Jonson(強生) 嘅table， 每年嘅 profit planning 由 functional, company, group VP 至 executive level 逐層逐層上， 一年上四次，revisit and revise continously.
2013年就做定2014年同埋15年嘅 profit plan, 再做多額外5年，10年嘅projection，即2020及2025年。
2014就做定2015及2016年嘅 profit plan, 再 revisit 上年做過嘅5年10年計劃，即重溫2020及2025年嘅 projection，睇呢幅圖， 如此類推。
如果數字同當初預期有所出入， 會 face -to-face 問下屬:
(1) What has changed?
(2) Why?
最重要，(3) What are you going to do about it?
Keep it simple. Johnson & Johnson, 就係因為不斷地問這三條問題，過去幾十年都能夠 就住市場適應改變。
唔好講到大公司咁複雜， 即是你係個屋村入面做間茶餐廳，What Strategic Uncertainties Are Keeping You Awake At Night? 有乜風險令你夜晚瞓唔著?
怕你個廚師走咗去? 怕你個業主大幅加租? 怕突然間一大批你啲食客食物中毒? 怕你條村啲人口味變化， 鍾意食日本餐，唔再食茶餐廳? 怕翠華/太興開入來你邊村，咁你就無得爭? Whatever it is! 除咗怕，你打算點應對? 點樣能夠做到兩手準備?
如果有日，你盤生意條數唔靚，我問你:
(1) What has changed? 有乜改變咗?
(2) Why? 點解?
And (3) What are you going to do about it? 咁你打算點做?
你會點回答我?
我做商舖基金，都有好多嘢怕。 經歷過社運/肺炎， 連舖王鄧成波都話唔係「百年一遇」，係「百年不遇」。 我都好怕個市大上大落。 我亦都好怕個個 shopping online 以後街上無晒人行街。我更加怕以後社會動盪，冇曬遊客來港。 我亦都怕中原/美聯/長實/新鴻基會搞個商舖基金同我直接對撼。但怕有用咩，最緊要能夠做兩手準備。 我爸爸教我: 「永遠要作最壞的打算!」
2021 今年我公司目標要買入港幣五億街舖，沽出兩億，對外集資起碼每季港幣6000萬， 基金派息六七八厘，及年回報達至10%。 每季度我同公司管理層都會 review 以上數字， 稍有偏差，就會問自己以上三個問題:
(1) What has changed?
(2) Why?
(3) What are we going to do about it?
有乜改變、點解、同我們點辦?
你盤生意呢? What's keep you awake at night?
今次一連七集同你分享咗我係哈佛學到嘅 Seven Strategy Questions 七條策略問題:
(1) Who is your primary customer? 誰是你首要顧客?
(2) How do your core values prioritize shareholders, employees, and customers? 你的核心價值，公司股東、員工、顧客、邊個行先?
(3) What critical performance variables are you tracking? 追數，應追邊三條數?
(4) What strategic boundaries have you set? 公司應有邊「十誡」?
(5) How are you generating creative tension? 如何令員工在適當壓力下更有創意?
(6) How committed are your employees to helping each other? 同事們之間有幾願意互相幫助?
(7) What strategic uncertainties keep you awake at night? 公司有什麼變數令你夜晚瞓唔著呢?
我營運自己全間嘅商舖基金公司都係 based on 以上七條問題辦事，Really! Every single one of them. 希望一連七集，以上七條問題亦對你點做生意有所啟發。
有興趣聽多啲，可就來我六月份最後兩場星期六嘅早餐會啦! 希望到時見到你。Have a good business, have a good life!
。。。。。
五／六月份早餐分享會 Topic: The Seven Strategy Questions by Harvard Professor Robert Simons
哈佛分享: 七條做生意策略問題
2012至2014間，我連續三年在哈佛上了 Robert Simons 的堂，畢生受用。我自己成間商舖基金公司都是建基於這本書。
有興趣 sign up la ? 每次限四位 (包括我)。 人多傾唔到計。
5月1日或8日或15日或22日或29日或6月5日或12日，星期六早上9時開始，約三小時。地點中環。
對象: 管理層/生意經營者/創業者，連我限4位。
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大家交流做生意最重要的幾條問題。
我唔係靠呢行搵食，免費，我請食早餐 ? Be friends ..... 有機會到時見你。李根興 Edwin
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總體經濟變數與原油期貨交互作用影響因素之探討
為了解決5566 股價 的問題，作者吳東海 這樣論述：
中文摘要本文旨於探討原油期貨、台灣加權股價指數、黃金現貨以及美元匯率受疫情因素造成交互影響之差異，研究期間自2010年1月至2020年11月，樣本數為2,680筆。研究方法採用ADF單根模型、Johansen 共整合模型、向量自我迴歸模型(VAR)、向量誤差修正模型(VECM)與Granger因果檢定。結果顯示：一、原始總體經濟變數間不存在長期穩定均衡關係；加入疫情因素後顯示，四變數間至少存在一組變數於短期脫離均衡之動態調整後，長期即回歸均衡。二、原始數據之原油期貨價格與另外三項變數相互具有因果關係；加入疫情因素之結論為，原油期貨不受加權股價指數、黃金價格以及美元匯率任一因素所影響，僅對於加
權股價指數具有影響力。關鍵字：原油期貨、台灣加權股價指數、黃金、美元、向量自我回歸模型、誤差修正模型、Granger因果檢定
新興市場股價與商品價格間之動態關係探討
為了解決5566 股價 的問題，作者沈柏余 這樣論述：
過去有多項文獻指出金屬與股市、原油之間的報酬存在連動與波動外溢效果，但對新興市場股票價格和商品之間的波動性和相關性的了解相對較少，且商品的交易門檻相對股市較高，因此本文將使用易於買賣的ETF作為研究樣本對新興市場股票價格和商品之間的波動性和相關性進行研究。本文以先鋒新興市場ETF(VWO)、美國石油指數基金(USO)、德銀農業基金(DBA)以及德銀基礎金屬ETF(DBB)為樣本，期間分為全樣本時間、環球金融危機期間、環球金融危機後。本文使用Sims(1980) 提出的VAR向量自我迴歸模型和VARMA-GARCH來分析先鋒新興市場ETF(VWO)、美國石油指數基金(USO)、德銀農業基金(D
BA)以及德銀基礎金屬ETF(DBB)之間的波動率和條件相關性。經本研究結果得知，全樣本期間及環球金融危機期間所有商品的波動皆會影響自身的下一期，且商品間的相關性較高，其中以新興市場股市ETF對其他商品的波動外溢效果最為明顯；而在環球金融危機後，各樣本之間的相關性明顯較低。此實證的發現也與Sadorsky (2014) 所得研究結果接近。